EPS 高好還是低好？深入探討台灣上市櫃公司的獲利指標
EPS（每股盈餘）是衡量公司獲利能力的重要指標，對於投資人來說至關重要。然而，EPS 的高低究竟何者為佳，卻是一個見仁見智的問題。本文將深入探討 EPS 的概念，比較高 EPS 與低 EPS 的優缺點，並提供相關資料和整理好的表格供投資人參考，幫助大家做出明智的投資決策。
目錄
- EPS 的定義與計算
- EPS 高的優缺點
- EPS 低的優缺點
- 高 EPS 與低 EPS 的比較表格
- EPS 與其他獲利指標的關聯
- 結論
1. EPS 的定義與計算
EPS 是指一家公司在特定期間內賺取的淨利除以已發行在外流通股數的金額。換句話說，EPS 表示每股股票所賺得的利潤。EPS 的計算公式如下：
EPS = 淨利 / 已發行在外流通股數
2. EPS 高的優缺點
優點：
- 高成長潛力：高 EPS 通常代表公司具有良好的獲利能力，這表示未來可能有較高的成長潛力。
- 高股價：投資人傾向於願意支付較高價格購買獲利能力強的公司股票，因此高 EPS 公司的股價通常也較高。
- 高配息：高 EPS 公司通常有較多的現金流可分配，這使得他們有能力發放較高的股息，對投資人來說具有吸引力。
缺點：
- 高本益比：高 EPS 公司的股價通常較高，因此本益比也可能較高，投資人需要評估本益比是否過高。
- 成長瓶頸：過高的 EPS 有時可能代表公司已達到成長瓶頸，未來獲利成長空間有限。
- 財務槓桿過高：部分公司為了提高 EPS，可能會採取過高的財務槓桿，這會增加公司的財務風險。
3. EPS 低的優缺點
優點：
- 低本益比：EPS 低的公司股價通常較低，因此本益比也可能較低，對價值投資人來說具有吸引力。
- 潛在轉機：EPS 低的公司可能具有轉機的潛力，未來獲利能力有機會大幅改善。
- 低財務風險：EPS 低的公司通常財務槓桿較低，這有助於降低公司的財務風險。
缺點：
- 低成長性：EPS 低通常代表公司獲利能力較差，這意味著未來的成長性可能有限。
- 低股價：EPS 低的公司股價通常較低，這可能影響投資人的獲利。
- 配息率限制：EPS 低的公司可能現金流較少，這會限制其配息率。
4. 高 EPS 與低 EPS 的比較表格
| 特徵 | 高 EPS | 低 EPS |
|---|---|---|
| 獲利能力 | 強 | 弱 |
| 成長潛力 | 高 | 低 |
| 股價 | 高 | 低 |
| 本益比 | 高 | 低 |
| 股息 | 高 | 低 |
| 成長瓶頸 | 可能 | 可能 |
| 財務風險 | 可能較高 | 可能較低 |
| 價值投資吸引力 | 低 | 高 |
| 轉機潛力 | 低 | 高 |
5. EPS 與其他獲利指標的關聯
除了 EPS，其他衡量公司獲利能力的指標包括：
- 營業利益率：公司的營業稅前淨利除以營收
- 稅後淨利率：公司的稅後淨利除以營業收入
- 毛利率：公司的毛利除以營收
- ROE（股東權益報酬率）：公司的稅後淨利除以股東權益
這些指標與 EPS 都有相關性，投資人可以綜合考慮這些指標來評估公司的整體獲利狀況。
6. 結論
EPS 是衡量公司獲利能力的重要指標，但高 EPS 和低 EPS 各有好處和壞處。投資人應該仔細評估公司的產業、營運狀況、財務結構和成長前景，並結合其他獲利指標，才能判斷高 EPS 或低 EPS 公司是否符合自己的投資目標和風險承受度。
外部推薦連結：
常見問題
1. EPS 越高越好嗎？
不一定。雖然高 EPS 通常代表良好的獲利能力，但投資人需要評估公司的本益比、成長性、財務風險等因素，才能判斷高 EPS 是否反映了公司的實際價值。
2. EPS 低就代表公司不好嗎？
不一定。有些 EPS 低的公司可能具有轉機的潛力，未來獲利能力有機會大幅改善。投資人需要仔細研究公司的財務狀況、產業前景和管理階層的能力，才能判斷低 EPS 是否代表了投資機會。
3. EPS 可以用來預測股價嗎？
EPS 與股價通常有一定程度的相關性，但並不能完全預測股價。影響股價的因素還有很多，包括市場情緒、經濟狀況、產業趨勢等。投資人需要綜合考慮各種因素才能預測股價。
4. EPS 與 ROE 有什麼關係？
ROE（股東權益報酬率）反映了公司運用意借款或其他股東權益所創造出來的獲利能力。而 EPS 是公司淨利平分給所有股東後，每股所分得的盈餘金額。一般來說，ROE 較高的公司也會有較高的 EPS。
台股投資術：EPS選股5000字指南
在台灣股市中，EPS（每股盈餘）是一個重要的評估指標，反映了公司的獲利能力。若能掌握EPS選股技巧，投資人便能挑選出潛力股，增加投資報酬率。本文將深入探討EPS選股的相關知識，提供投資人一套完整選股策略。
爛股票選股攻略：讓你成為市場上的贏家
目錄：
長榮減資後EPS大揭秘：航海王重生，還是泡沫幻影？
長榮海運（2603），台灣航運巨頭，於2022年宣布實施減資，引起市場廣泛關注。減資後，長榮的每股盈餘（EPS）將大幅變動，投資人無不關心這項重大事項對其股票投資的影響。讓我們深入剖析長榮減資的內幕，探討減資後EPS的變動，以及對投資人的影響。
冠德EPS：台灣最夯的投資選擇
目錄
富邦金EPS預估：專家分析與投資展望
富邦金，作為台灣金融業巨頭，其每股盈餘預估一直備受投資人和分析師關注。本篇深入探討富邦金EPS預測，提供投資人全面且實用的資訊。
康舒EPS：打造節能減碳、健康舒適的節能利器
每股淨值與每股盈餘：投資的關鍵指標
羣創EPS：台廠面板龍頭的獲利關鍵
羣創光電是台灣最大的面板廠之一，其EPS表現一直備受市場關注。本文深入剖析羣創EPS的影響因素，探討其過往的表現並預測未來的發展趨勢。
半年度EPS排行榜：揭曉台灣上市櫃公司獲利王
上市櫃公司的半年報陸續出爐，EPS（每股盈餘）表現成為投資人關注的焦點。本文將深入探討台灣上市櫃公司上半年的EPS排行榜，揭示哪些企業在不確定的經濟環境中脫穎而出。
宏佳騰eps：台灣優質電動機車的閃耀之星
明泰eps：台灣投資界的王者