EPS與股價的密切關係：投資人必知的關鍵指標
在股票投資中，EPS（每股盈餘）是一個至關重要的指標，它能反映一間公司的獲利能力，進而影響其股價表現。本文將深入探討EPS與股價的關係，幫助投資人了解如何運用這個指標進行投資決策。
目錄
- EPS的定義與計算
- EPS與股價的正相關關係
- EPS的影響因素
- 股價預測模型中的EPS
- 比較EPS與其他財務指標
- 投資決策中的EPS應用
EPS的定義與計算
EPS是指一間公司每股普通股的淨利潤。其計算公式為：
EPS = 淨利潤 / 已發行普通股數量
EPS反映了公司在一段時間內（通常為一個會計年度）賺取的利潤。較高的EPS通常表示公司具有較強的獲利能力。
EPS與股價的正相關關係
一般來說，EPS與股價呈正相關關係。當EPS上升時，通常意味著公司的獲利能力提升，這會吸引投資人買進股票，導致股價上漲。反之，當EPS下降時，投資人可能會對公司的獲利前景失去信心，導致股價下跌。
影響EPS的因素
影響EPS的因素有很多，包括：
- 收入：收入是EPS的分子。收入上升通常會導致EPS上升。
- 成本：成本是EPS的分母。成本上升通常會導致EPS下降。
- 稅收：稅收是從淨利潤中扣除的費用。稅率變動會影響淨利潤，進而影響EPS。
- 股本：股本是EPS的分母。股本增加通常會導致EPS下降，股本減少則可能導致EPS上升。
股價預測模型中的EPS
在股價預測模型中，EPS是一個重要的變量。常見的股價預測模型包括：
- 本益比模型：股價 = EPS x 本益比
- PEG模型：股價 = EPS x 本益比 / 企業成長率
- 折現現金流量模型：股價 = 未來現金流量的折現值 / 已發行普通股數量
比較EPS與其他財務指標
除了EPS之外，還有其他財務指標可以反映公司的財務狀況。常見的財務指標包括：
| 指標 | 定義 | 與EPS的關係 |
|---|---|---|
| ROE（股東權益報酬率） | 淨利潤 / 股東權益 | 通常與EPS正相關 |
| ROA（總資產報酬率） | 淨利潤 / 總資產 | 通常與EPS正相關 |
| 毛利率 | 毛利潤 / 收入 | 通常與EPS正相關 |
| 營業利益率 | 營業利益 / 收入 | 通常與EPS正相關 |
投資決策中的EPS應用
EPS是一個重要的財務指標，可以協助投資人做出明智的投資決策。投資人可以透過以下方式運用EPS：
- 比較不同公司的EPS：投資人可以比較不同公司的EPS，以評估其獲利能力。
- 追蹤時間序列的EPS：投資人可以追蹤一間公司的EPS變動，以了解其獲利趨勢。
- 搭配其他財務指標：投資人可以將EPS與其他財務指標一起考慮，以全面了解公司的財務狀況。
常見問題
Q：EPS是否總能反映公司的真實獲利能力？
A：不完全是。EPS可能會受到會計方法、非常規收益/損失和現金流量的影響。
Q：EPS較高的公司一定比EPS較低的公司好嗎？
A：不一定。還需要考慮其他因素，例如行業、競爭格局和未來成長潛力。
推薦連結
台股投資術：EPS選股5000字指南
在台灣股市中，EPS（每股盈餘）是一個重要的評估指標，反映了公司的獲利能力。若能掌握EPS選股技巧，投資人便能挑選出潛力股，增加投資報酬率。本文將深入探討EPS選股的相關知識，提供投資人一套完整選股策略。
爛股票選股攻略：讓你成為市場上的贏家
目錄：
長榮減資後EPS大揭秘：航海王重生，還是泡沫幻影？
長榮海運（2603），台灣航運巨頭，於2022年宣布實施減資，引起市場廣泛關注。減資後，長榮的每股盈餘（EPS）將大幅變動，投資人無不關心這項重大事項對其股票投資的影響。讓我們深入剖析長榮減資的內幕，探討減資後EPS的變動，以及對投資人的影響。
冠德EPS：台灣最夯的投資選擇
目錄
富邦金EPS預估：專家分析與投資展望
富邦金，作為台灣金融業巨頭，其每股盈餘預估一直備受投資人和分析師關注。本篇深入探討富邦金EPS預測，提供投資人全面且實用的資訊。
康舒EPS：打造節能減碳、健康舒適的節能利器
每股淨值與每股盈餘：投資的關鍵指標
羣創EPS：台廠面板龍頭的獲利關鍵
羣創光電是台灣最大的面板廠之一，其EPS表現一直備受市場關注。本文深入剖析羣創EPS的影響因素，探討其過往的表現並預測未來的發展趨勢。
半年度EPS排行榜：揭曉台灣上市櫃公司獲利王
上市櫃公司的半年報陸續出爐，EPS（每股盈餘）表現成為投資人關注的焦點。本文將深入探討台灣上市櫃公司上半年的EPS排行榜，揭示哪些企業在不確定的經濟環境中脫穎而出。
宏佳騰eps：台灣優質電動機車的閃耀之星
明泰eps：台灣投資界的王者