EPS 合理股價：投資獲利關鍵
在投資股票的道路上，EPS（每股盈餘）扮演著至關重要的角色，作為衡量企業獲利能力的指標，EPS 反映出企業在特定期間內每股股票所賺取的盈餘。本文將深入探討 EPS 合理股價的計算方法、影響因素以及相關投資策略，幫助投資人精準掌握企業價值，做出明智的投資決策。
目錄
- EPS 合理股價的定義和意義
- 計算 EPS 合理股價的方法
2.1 市盈率法
2.2 PEG 比率法
2.3 現金流折現法 - 影響 EPS 合理股價的因素
3.1 產業前景
3.2 企業營運績效
3.3 利率環境 - EPS 合理股價與投資決策
- EPS 合理股價與相關投資策略
5.1 價值投資法
5.2 成長投資法 - 常見問題
1. EPS 合理股價的定義和意義
EPS 合理股價是指在特定假設條件下，企業股票應有的合理價格。透過計算 EPS 合理股價，投資人可以評估股票是否被高估或低估，進而做出是否投資的決策。
2. 計算 EPS 合理股價的方法
計算 EPS 合理股價的方法主要有以下三種：
2.1 市盈率法
市盈率法是最常見的計算 EPS 合理股價的方法，公式為：
EPS 合理股價 = 現行股價 / 預估市盈率
其中，預估市盈率可以參考同產業平均市盈率或企業歷史市盈率。
2.2 PEG 比率法
PEG 比率法考慮了企業獲利成長性，公式為：
EPS 合理股價 = 現行股價 / 預估 PEG 比率
其中，PEG 比率 = 預估市盈率 / 預估 EPS 成長率。
2.3 現金流折現法
現金流折現法將企業預期未來現金流折現至現在，以計算企業的內在價值。公式為：
EPS 合理股價 = 預期未來現金流 / 折現率
其中，折現率通常為無風險利率加上一定的風險溢價。
3. 影響 EPS 合理股價的因素
以下因素會影響 EPS 合理股價：
3.1 產業前景
產業前景會影響企業的獲利能力。成長性產業的 EPS 合理股價通常較高，而衰退性產業的 EPS 合理股價則較低。
3.2 企業營運績效
企業的營運績效直接影響 EPS。績優企業的 EPS 合理股價較高，而績弱企業的 EPS 合理股價則較低。
3.3 利率環境
利率環境會影響企業的融資成本。當利率較高時，企業的融資成本增加，EPS 合理股價會下降。
4. EPS 合理股價與投資決策
EPS 合理股價可以協助投資人做出以下投資決策：
- 投資時機：當 EPS 合理股價高於現行股價時，表示股票被低估，適合進場投資。
- 賣出時機：當 EPS 合理股價低於現行股價時，表示股票被高估，適合賣出獲利。
- 持有觀望：當 EPS 合理股價接近現行股價時，表示股票價格合理，可以繼續持有觀望。
5. EPS 合理股價與相關投資策略
投資人可以根據 EPS 合理股價採取不同的投資策略：
5.1 價值投資法
價值投資法著重於選擇現行股價低於 EPS 合理股價的股票投資。投資人相信這些股票被市場低估，具有較高的投資價值。
5.2 成長投資法
成長投資法著重於選擇獲利成長性高的股票投資。投資人認為這些股票的 EPS 合理股價會隨著獲利成長而提升。
6. 常見問題
Q1：EPS 合理股價是準確的嗎？
A1：EPS 合理股價僅為一個估值模型，會受到預測數據的影響，不一定完全準確。
Q2：如何比較不同行業的 EPS 合理股價？
A2：建議使用 PEG 比率法，將獲利成長性納入考量，以進行跨產業的比較。
Q3：EPS 合理股價會隨時間變動嗎？
A3：是的，隨著企業的獲利、產業前景和利率環境的變化，EPS 合理股價也會動態調整。
推薦連結
- EPS 合理股價計算器https//www.finviz.com/screener.ashx?v=110&f=cap_sml,fa_eps_est,fa_pe_forwd,fa_peg&ar=1
- 市盈率與 PEG 比率https//www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=8823
- 現金流折現法計算企業價值https//www.moneydj.com/News/NewsViewer.aspx?a=651755
台股投資術：EPS選股5000字指南
在台灣股市中，EPS（每股盈餘）是一個重要的評估指標，反映了公司的獲利能力。若能掌握EPS選股技巧，投資人便能挑選出潛力股，增加投資報酬率。本文將深入探討EPS選股的相關知識，提供投資人一套完整選股策略。
爛股票選股攻略：讓你成為市場上的贏家
目錄：
長榮減資後EPS大揭秘：航海王重生，還是泡沫幻影？
長榮海運（2603），台灣航運巨頭，於2022年宣布實施減資，引起市場廣泛關注。減資後，長榮的每股盈餘（EPS）將大幅變動，投資人無不關心這項重大事項對其股票投資的影響。讓我們深入剖析長榮減資的內幕，探討減資後EPS的變動，以及對投資人的影響。
冠德EPS：台灣最夯的投資選擇
目錄
富邦金EPS預估：專家分析與投資展望
富邦金，作為台灣金融業巨頭，其每股盈餘預估一直備受投資人和分析師關注。本篇深入探討富邦金EPS預測，提供投資人全面且實用的資訊。
康舒EPS：打造節能減碳、健康舒適的節能利器
每股淨值與每股盈餘：投資的關鍵指標
羣創EPS：台廠面板龍頭的獲利關鍵
羣創光電是台灣最大的面板廠之一，其EPS表現一直備受市場關注。本文深入剖析羣創EPS的影響因素，探討其過往的表現並預測未來的發展趨勢。
半年度EPS排行榜：揭曉台灣上市櫃公司獲利王
上市櫃公司的半年報陸續出爐，EPS（每股盈餘）表現成為投資人關注的焦點。本文將深入探討台灣上市櫃公司上半年的EPS排行榜，揭示哪些企業在不確定的經濟環境中脫穎而出。
宏佳騰eps：台灣優質電動機車的閃耀之星
明泰eps：台灣投資界的王者